基金发行市场遭遇罕见寒冬。2月成立新基金平均募集规模低至2.8亿份,为近三年来的最低水平。去年随处可见的爆款基金已成奢望,“保成立”才是当下的现实,基金公司纷纷通过延长认购期、增加代销渠道、自购、费率优惠等多种策略促进基金募集。
发行市场不景气,基金很难在较短时间内达到成立线,不少新基金延长募集期。
中国基金报记者根据公告的不完全统计,2022年以来,已有32只基金(各份额合并统计)宣告延长募集期,远超去年同期。比如2月18日,当天有3只基金宣布延长募集期。
延长募集期的基金,偏股混合型基金、FOF、股票ETF及联接基金都有,显示基金发行市场全面冷却。而宣布延长募集期的主体,包括了易方达、博时、农银汇理、华安、鹏华、富国、上投摩根、汇添富、嘉实、融通、招商等头部公募和大中型基金公司。
另据Wind数据,目前在发的157只新基金,有11只的首发日期是去年11月份,42只基金是从去年12月开始募集,新基金募集之艰难可见一斑。
为完成发行,基金公司改变打法,不再独家代销,而是大面积撒网,希望通过增加销售渠道提高销量。
2月18日,银华、诺安、浦银安盛、建信、宝盈、东吴、中邮、国联安、大成等多家基金公司公告,为旗下基金新增代销机构。
如诺安创新驱动灵活配置混合C、诺安全球收益不动产等30只基金增加国美基金为代销机构,投资者通过该平台申购(含定投)上述基金时,可享受申购费率优惠及其他费率优惠活动。
交银瑞和三年基金完成募集目标的心情尤其迫切。资料显示,该基金募集规模上限为40亿元,发行期从1月18日至2月25日,最初仅可在公司直销柜台认购。1月22日,交银施罗德基金公告,2月14日起,除公司直销平台(网站及手机APP)之外,投资者还可在招商银行和交通银行认购该基金。而在两家银行尚未开始代销之前,2月10日,交银施罗德基再次发布公告,再增加80个代销机构,在银行、券商、互联网等各种类型平台全面出击。
深圳一位公募品牌部人士表示,“行情比较好时,渠道独家代销某只产品的情况很常见。如果是顶流基金经理发新品,基金公司在挑选基金销售渠道方面有很大的话语权。而现在市场不太好,独家代销很难保证新基金成立,增加代销渠道成为基金成立的‘救命稻草’。”
对于老基金持营,上述品牌部人士表示,“老基金尤其权益基金在市场震荡时面临较大的赎回压力。年初以来的市场走势让很多投资者信心下滑,中止申购。基金公司也只能通过‘广撒网’多曝光来提高销量。”
遇上市场震荡,为彰显信心,都会有基金公司和基金经理自购旗下新基金。而本轮市场调整之下,基金公司的自购力度超过以往。
如南方基金近期公告称,南方新兴产业混合的拟任基金经理罗安安出资100万元认购该只基金;南方宝裕混合基金拟任基金经理孙鲁闽出资100万元认购该只基金。
1月份以来,拟任基金经理盛骅自购500万华安优势精选基金、上投摩根投资总监杜猛宣布出资500万元认购上投摩根沃享远见一年持有、拟任基金经理国晓雯自购新基金中邮兴荣价值一年持有期,中邮创业基金的高管也将出资300万元认购。此外,冯明远、李晓星、陆彬等多位明星基金经理及所在公司投研团队、高管人员、普通员工等都在新基金发行期间自掏腰包认购。
不仅如此,一些基金公司还会自购旗下老基金来提振市场信心。数据显示,1月27日之后,已有32家公司宣布自购旗下基金,总金额超过19.3亿元。
低迷市场环境之下,采取发起式的新基金也不少,今年以来成立的发起式基金有17只,其中9只是指数型基金。
深圳一位基金公司产品部负责人表示,基金公司或者基金经理自购可以彰显对市场的信心,以及对自家产品赚钱能力的信心。而且,现在很多基金公司都已经建立了长效的自购机制,会根据市场情况选择适合的基金经理进行投资。此外,今年市场震荡加剧,发行低迷,一些基金公司尤其是中小公司更愿意投入自有资金,帮助自家产品顺利发行成立。
市场持续震荡,发行迟迟不见起色,有基金公司主动推迟发行计划,积极布局“固收+”等低风险产品。
“我们原本定于2月底发行一只权益类产品,现在准备推迟。”一家基金公司市场人士表示,目前市场情绪不佳,权益类产品不好布局,先看看再说。
据记者了解,近期不少基金公司都推迟了发行计划,多将原定于2月、3月初发行的新基金推迟到4月、5月发售。
上海一位公募市场部人士告诉记者,“我们公司有一只即将进入发行档期的基金,决定延期募集,待市场表现好些再发。我们是次新小公司,担心发行失败。”
此外,还有公司发布公告,推迟新基金募集计划。东方基金于1月28日公告称,“东方高端制造混合原定募集时间为2月14日至2月25日。为充分满足投资者要求,公司决定将募集时间推迟。”
同时,基金公司加大力度布局较适合市场的“固收+”产品。一位基金公司人士表示,目前在主要渠道上,“固收+”、债券基金、货币基金等低风险产品销售量较大,因此,公司决定调整发行计划,布局低风险产品,近期上报了相应的新产品。
还有一位公募人士表示,市场不好,基金公司在产品布局上会更加均衡,为投资者提供多元化的选择。
数据显示,目前等待发行的新基金有47只,纯债基金、偏债混合基金和二级债基占了一半,而在去年底,权益类产品占据新基金发行的六成以上。
业内人士表示,以往股市高位回调,曾多次引起新基金发行的快速降温,但这只是短期现象。基金的长期赚钱效应、社会财富向资本市场迁移的大趋势,以及基金管理人专业投资能力的显现,都会不断强化基金作为老百姓投资理财重要工具的作用。