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CFi.CN讯：数据显示，莫森泰克2025年实现营收19.24亿元、归母净利润2.25亿元，汽车天窗与玻璃升降器合计收入占比超86%，产能利用率84.35%，产销率超100%。公司获授发明专利133项，深度服务奇瑞、长安等头部车企，前五大客户销售占比达87.04%。

近期机构研报指出，新能源汽车渗透率达47.9%，带动天窗配置率持续提升，2025年国内天窗出货量突破1500万件；叠加MPV及新能源SUV对电动侧滑门需求上升，公司募投项目达产后将新增60万套侧滑门产能，打开“全车智能开闭”成长空间。

研报认为，公司作为专精特新‘小巨人’，技术壁垒高、客户黏性强，受益于自主整车厂新能源扩张与单车开闭件价值量从手动向智能防夹升级，盈利确定性较强。参考可比公司17.3倍PE均值，估值具备上修基础。